(Test Bank) Canadian Business and The Law

Duplessis, 7

Business

Test Bank

7th Edition

• $15.00 $50.00

---

Description

Test Bank for Canadian Business and The Law, The downloadable file consists of 444 pages, and the total size of the file is 2.57 MB. Purchase now only for highly discounted price.

Author(s): Duplessis

---

---

Study Note Preview

Indicate whether the statement is true or false.        1. Litigation is usually the most cost-effective method for resolving legal disputes. a. True b. False        2. Canada offers an attractive commercial environment for entrepreneurs because it has an established set of laws comprised of rules and principles intended to guide conduct in business relationships and protect the property of persons and business. a. True b. False        3. In every type of business dispute resolution, Canadian law requires that a judge must decide the amount of the loss to prevent hard feelings between the parties and allow the business relationship to be maintained. a. True b. False        4. Parties that agree to submit disputes to a neutral party who will ultimately make a binding decision to resolve the dispute are agreeing to participate in the arbitration process. a. True b. False        5. A supplier who commits to a contract is free of any legal obligations for direct and foreseeable financial consequences that the other party to the contract may experience should the supplier breach the contract. a. True b. False        6. Mediation and arbitration are mechanisms offered by the legal system for avoiding litigation. a. True b. False        7. Litigation is an expensive and lengthy process that involves one business entity attempting to find a resolution for a conflict caused by the other party to the contract by actively engaging in negotiations aided by a neutral party. a. True b. False        8. A legal risk management plan involves a business strategy that may require legal supervision to reduce the probability and severity of loss. a. True b. False        9. One of the goals of Canadian law is to ensure that  losses are paid for by the parties responsible for creating them. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e       10. It is a rule of law that a party who suffers a breach of contract is entitled to be put in the position it would have been in had the contract been fulfilled. a. True b. False        11. The law is primarily about rules that constrain commerce . a. True b. False        12. Ethics may demand that a business do more than comply with the law. a. True b. False        13. Liability between parties engaged in a contractual business relationship refers specifically to the legal responsibility of one party to the other for any event or loss that may occur due to breach of the contract. a. True b. False        14. Businesses that have been unable to resolve complex contractual disputes may have to turn to litigation as the last resort to, among other things, establish the liability of one business to another. a. True b. False        15. A contract provides the legal backdrop to commercial relationships by defining the rights and obligations of the parties, but it is the business relationship itself that will determine whether, in a conflict, the parties will insist upon strict enforcement of their legal rights. a. True b. False        16. In the litigation process, the party initiating a claim for breach of contract is obligated to prove its case, and the judge is obligated to be as objective as possible in determining whether the case of breach has been proven. a. True b. False        17. One of the most important functions of law in the business environment is to facilitate planning . a. True b. False        18. It is a rule of law that a party who suffers a breach of contract is entitled to be put in the position that he or she would have been in had the contract been fulfilled. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e       19. A business that neglects to protect its intellectual property may have its ideas taken with impunity by a competitor . a. True b. False        20. Canadian business law consists of a set of established bilingual rules governing commercial relationships that exclude enforcement of rights. a. True b. False Indicate the answer choice that best completes the statement or answers the question.        21. How does the law impact the marketing activities of a business? a. It requires businesses to customize marketing to the recipient. b. It imposes limitations on how far a business may go in extolling the virtues of its product. c. It does not regulate marketing activities. d. It requires that marketing activities treat all individuals equally.        22. Groot Industries Inc. requires more space in order to expand its business. Which of the following is a legal decision that Groot Industries Inc. must now undertake? a. who should be hired to construct a new building b. whether its new premises will be regulated by health and fire regulations c. whether to buy, build, or lease additional premises d. whether to obtain insurance for its new premises        23. Which statement best exemplifies a protective element of Canadian law? a. It seeks to make those who break the law accountable. b. It sets rules in order to encourage complexity. c. It sets rules in order to encourage complacence. d. It provides rules that prohibit making commitments.        24. Organic Veggies’4’U Inc. has entered into a one-year, extendable supplier contract with EcoWise Fertilizers Ltd. for the delivery of 1.5-ton pallets of worm castings fertilizer at a price of $2,000 per ton in March and June. What type of role do contract law and its contributions to the establishment of this business relationship have? a. a facilitating role, providing definition, context, and certainty b. an ethical role, facilitating better environmental practices c. a litigation role, defining clear areas of liability for breach d. a governing role, providing a comprehensive action plan        25. Which of the following best describes how law protects members of society? a. setting rules with penalties and making those who break the law accountable b. establishing ethical rules and minimizing risks before they materialize c. constraining business activity and regulating commercial relationships d. minimizing unknown contingencies to avoid irreconcilable disputes between businesses Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e       26. Kamal is a computer technician who is about to enter into a one-year contract to provide IT services to a real estate agency. From Kamal’s perspective, what is the most important function of this contract? a. to establish penalties for non-compliance b. to deal fairly with unexpected events c. to resolve conflicts d. to plan for the future and enforce expectations        27. What consequences might a business face by skirting ethical norms? a. bad publicity and condemnation b. Criminal Code  conviction c. conflict of interest d. breach of contract        28. Which of the following best describes the nature of the arbitration process? a. negotiated resolution with the assistance of a neutral person b. neutral party makes a decision (usually binding) that resolves a dispute c. submission to judge for decision-making d. renegotiation of the contract with the assistance of a judge        29. A small group of entrepreneurs undertaking a business venture have agreed on the roles each will assume in the business, but they must now determine the form of business structure for the enterprise. What does the law facilitate by offering entrepreneurs different business structure options? a. choice of degree of exposure to liability for business risks b. rules that make written agreements between parties binding c. opportunities to maximize the protections that the law extends d. legal certainty for activities conducted in the commercial arena        30. Novel Swings Inc. has a contract to begin construction of a school’s swing set on June 15th, and work is to be completed by August 1st. After weeks of wet weather, the ground was unsuitable for work to begin in June and Novel will not meet the completion deadline. Which statement best describes the legal  status of the contractual relationship between Novel Swings and the school? a. The contract is void due to wet weather. b. The contract requires renegotiation. c. The contract is in good standing. d. The contract has been breached.        31. Jim has retained a lawyer to file a lawsuit claiming economic loss due to theft of business revenues by his partner. What form of dispute resolution has Jim undertaken? a. arbitration b. mediation c. litigation d. reconciliation        32. Which law regulates privacy standards in most Canadian provinces? a. the Consumer Protection Act b. the Personal Information Protection and Electronic Documents Act c. the Criminal Code of Canada d. the Privacy and Marketing Act Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e       33. What might be the legal consequence if a business were to choose a name for its new product that is very similar to the name already used by a competitor for its competing product? a. mandatory arbitration b. a lawsuit for defamation c. a lawsuit for passing off d. prosecution under the  Criminal Code        34. What is the purpose of contract law? a. to ensure litigation of parties committing contractual breach b. to prescribe principles and values for use in society c. to determine right and wrong in the business world d. to enforce expectations and facilitate planning        35. After numerous requests for payment for the services it provided to a client, Cando Enterprises Inc. found it necessary to sue in order to recover the amount it was owed. What type of law did Cando Enterprises Inc. resort to? a. employment b. business c. criminal d. contract        36. What are the commonly used alternative dispute resolution methods for avoiding litigation? a. intervention, negotiation, and reconciliation b. intervention, arbitration, and mediation c. negotiation, mediation, and adjudication d. direct negotiation, mediation, and arbitration        37. The government recently enacted rules governing the use of drones that will limit how they are used by businesses and individuals. What purpose is the law fulfilling in this situation? a. facilitating planning by ensuring compliance with commitments b. protecting businesses by setting penalties and ensuring accountability c. responding to emerging hazards in society and setting rules to protect the public interest d. ensuring that losses are borne by those who are responsible for them        38. What is usually the first logical step for parties involved in a legal dispute? a. to submit their dispute to a mediator b. to engage legal counsel c. to submit their dispute to an arbitrator d. to try to come to a resolution between themselves        39. What type of law is the vehicle for ensuring that those affected by a failed business are treated fairly, reasonably, and in accordance with agreed rules? a. bankruptcy b. contract c. criminal d. corporate Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e       40. Which statement best explains how business law guides business conduct? a. The law sets rules and penalties to encourage compliance. b. The law sets specific codes of ethics to guide conduct. c. The law seeks levels of compensation exceeding losses. d. The law limits executive compensation to guide conduct.        41. Which of the following best defines business law? a. legal responsibility for the occurrence of an event causing loss b. rules governing commercial relationships and the enforcement of rights c. rules governing procedures involved when one person sues another d. rules providing members of a society with established rights        42. Olivia is suing a supplier for breach of contract. Assuming she is successful, what remedy might she expect to receive from the court? a. restitution b. punitive damages based on the seriousness of the contract breach c. aggravated damages d. a sum of money that will put her in the position that she would have been had the contract been fulfilled        43. What is one of the most significant contributions the law can make in the commercial arena? a. establishing penalties for breaching promises b. defining the moral principles and values of the relationship c. creating certainty in business relationships d. setting standards for service in business relationships        44. Alpha Textile Ltd. has developed a line of clothing and is considering using the brand name Kalvin Clein in order to take advantage of the familiarity of its target market with a well-known designer named Calvin Klein. What legal consequences might Alpha Textile Ltd. face if it proceeds with its plan? a. being sued for negligence by its customers b. criminal proceedings for breach of trademark legislation c. being sued for damages by Calvin Klein d. no legal consequences because it is not actually using the name Calvin Klein        45. What is the role of business ethics? a. to provide a comprehensive plan for dealing with legal risk b. to establish principles and values for determining right and wrong in the business world c. to resolve disputes between conflicting parties d. to impose legal responsibility for an event or loss that has occurred Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e       46. In what way is mediation different from arbitration and litigation? a. Mediation is free and does not require the assistance of a lawyer. b. Mediation is time-consuming and tends to be ineffective. c. Mediation results in an informal, non-binding decision. d. Mediation involves the use of a neutral party to assist with resolution of the dispute.        47. Champion Well Drilling Inc. is being sued for rupturing a gas line while drilling a well on a customer’s property. How might Champion best avoid similar risks in the future? a. by developing and implementing a legal risk management plan b. by limiting itself to zero-risk projects c. by ensuring it has sufficient resources set aside to pay out future judgments d. by hiring a mediator to assist in resolving future legal disputes        48. What are the standard forms of business structure available to entrepreneurs to facilitate creation of a for-profit business enterprise? a. sole owner, proprietor, and partnership b. sole proprietor, partnership, and corporation c. sole partnership, proprietor, and corporation d. sole owner, proprietor, and corporation        49. Joy is a sales representative with EduPlan Ltd., a business selling education savings plans. She received a hospital record setting out the names and contact information of women who recently gave birth at a local hospital. She received the record from her friend who is a nurse in the maternity ward, who photocopied it without permission. Joy intends to contact these potential leads about purchasing an annuity from her business. How does the law impact the disclosure of this record to Joy? a. by requiring businesses and organizations to protect the privacy of personal information by imposing and collecting fines when they breach this obligation b. by ensuring that Joy is required to compensate her friend for her assistance in providing the record c. by punishing Joy for using the record for a purpose that was not contemplated when the record was created d. by requiring Joy to obtain the hospital’s consent before using the record        50. Which of the following is NOT an objective of business law? a. protection of business ideas and tangible property b. ensuring losses are borne by those who cause them c. imposition of fines on those who breach contracts d. facilitating planning by ensuring compliance with commitments        51. What are some examples of typical business transactions and events with significant legal implications?     Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e       52. Briefly describe how the law of contract facilitates commercial activity.            53. Lawsuits come to court for either of two reasons: there is a dispute about the facts that actually occurred or there is a dispute about the way the law treats the parties. Describe the role and obligations of the judge, including what details must be considered and what must be proven to the court to allow it to reach a decision resolving the dispute.            54. Briefly describe the steps that parties must go through to achieve the consensus reflected in a contract. What role does a lawyer play in this process?            55. Briefly describe the main reasons that some business disputes must be resolved in court.            56. Why might a business involved in a legal dispute prefer to reach a private settlement instead of litigating the matter in court?            57. Briefly describe the main reasons one party to a contract might decide to overlook a breach of contract by the other party.     Name:   Class:   Date:  Chap 01_7eAnswer Key 1. False 2. True 3. False 4. True 5. False 6. True 7. False 8. True 9. True 10. True 11. False 12. True 13. True 14. True 15. True 16. True 17. True 18. True 19. True 20. False 21. b 22. c 23. a 24. a 25. a 26. d Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e27. c 28. b 29. a 30. d 31. c 32. b 33. c 34. d 35. d 36. d 37. c 38. d 39. a 40. a 41. b 42. d 43. c 44. c 45. b 46. d 47. a 48. b 49. a 50. c 51. Examples of transactions and events having legal implications include: choice of form of business, business name selection, financing considerations, property purchasing and leasing decisions, and marketing and advertising strategies. Name:   Class:   Date:  Chap 01_7e52. The law of contract provides a way for parties to enter into binding agreements, thereby creating a measure of security and certainty in their business operations. Contract law also allows business enterprises to plan for the future and to enforce their expectations. 53. The role of the judge is to review the claim and consider the contract and other evidence, as well as legal arguments presented by both sides to determine what the agreement between the parties actually was and what laws apply. The judge is obligated to then impartially apply the law in an objective manner to determine whether the initiating party’s claim has been proven, and, if so, what legal consequences would provide a remedy to make up for the loss. 54. Usually one party has identified a need and will make a proposal to another party for an exchange that will satisfy that need. If the other party sees benefit in making the exchange, the parties will negotiate until they arrive at mutually acceptable terms. Typically, each party will have a lawyer whose role is to provide legal advice throughout the negotiation process and, once consensus is reached, to then accurately document the terms of the agreement in a contract. 55. The main reasons a court must decide some business disputes involve instances where the parties are unwilling or unable to negotiate a settlement themselves, or where there is no agreement between the parties to accept arbitration of disputes or to refer disputes to mediation. 56. The time and money saved in avoiding a court battle may more than offset the cost of a private settlement. There are other less tangible benefits to reaching a compromise, including preserving business relationships and reputation. 57. A party to a contract might decide to overlook a breach of the contract if it is a minor breach and maintaining the business relationship is important and desirable. A minor breach is more likely to be quickly resolved directly between the parties, while litigation is a slow and expensive process for resolving a dispute. Name:   Class:   Date:  Chap 01_7eIndicate whether the statement is true or false.        1. There are no limits on the guarantees of rights and freedoms established by the  Charter of Rights and Freedoms. a. True b. False        2. Section 33 of the  Charter permits the governments to override some of our  Charter rights, such as the freedom of expression. a. True b. False        3. Section 1 of the  Charter requires the government to justify why it is infringing a right, as well as to demonstrate that, in doing so, it is restricting the right in question in a reasonably measured, controlled, and appropriate way. a. True b. False        4. Federal and provincial legislatures are constitutionally provided with the authority to appoint judges within specified judicial jurisdictions. a. True b. False        5. Private law deals with the regulation of relationships between individuals and government. a. True b. False        6. Canada’s federal Parliament is composed of the House of Commons and the Senate. a. True b. False        7. The Charter is a powerful constitutional document because it provides protection from improper or oppressive government conduct. a. True b. False        8. Public health and the environment are constitutionally undefined as areas of concurrent jurisdiction shared between the federal and provincial governments. a. True b. False        9. The judges in Canada’s higher courts are appointed, and those in the lower courts are elected. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 02_7e       10. The principle of precedent holds that all precedents are not of equal value, meaning the higher the level of court that created the precedent, the less weight it brings to bear on the common law system. a. True b. False        11. The Constitution Act  makes the provincial governments subordinate to the federal government in cases of overlapping jurisdiction. a. True b. False        12. One of the defining features of the law of equity is that “anything goes, as long as it’s fair.” a. True b. False        13. The rights and authority of municipal governments are protected by the  Constitution Act . a. True b. False        14. Inferior courts are presided over by judges appointed by the provincial government. a. True b. False        15. The new Criminal Code of Newfoundland  would be enforced by the courts because it would not be contrary to the Canadian Constitution to do so. a. True b. False        16. According to the doctrine of precedent, the Supreme Court of Canada—the highest court in Canada—is entitled to decide a case in any way it sees fit. a. True b. False        17. The Canadian Radio-television and Telecommunications Commission (CRTC) is an example of an administrative tribunal. a. True b. False        18. The law of equity consists of rules that focus on what is fair. a. True b. False        19. A bill put before a legislative body represents a proposed piece of legislation that a political party wants to make into law. a. True b. False Name:   Class:   Date:  Chap 02_7e       20. Eleven treaties between the federal government and Indigenous peoples have been enacted since Canadian Confederation in 1867. a. True b. False Indicate the answer choice that best completes the statement or answers the question.        21. Vape Industries Inc. plans to take legal action if the government attempts to pass legislation restricting the advertising of water tobacco products. On what basis might Vape Industries Inc. take legal action should such legislation be enacted? a. The legislation interferes with its equality rights contained in section 15 of the  Canadian Charter of Rights and Freedoms. b. The legislation interferes with the fundamental freedom of expression contained in section 2 (b) of the Canadian Charter of Rights and Freedoms. c. The legislation is beyond the jurisdiction of the legislative branch of government. d. The sale of water tobacco products is an area of private law not public law.        22. The government has failed to enact new legislation requiring appropriate warnings on water tobacco. Which statement best describes the legal obligation of the Canadian government to enact such legislation? a. The government has a constitutional obligation to enact legislation to protect the health of Canadians. b. A new law would help fulfill Canada’s international treaty obligations. c. A new law cannot be enacted because it would interfere with freedom of expression, which is protected under section 2 (b) of the  Canadian Charter of Rights and Freedoms . d. The government has no legal right to control how businesses choose to display a legal product, because such matters are private law, not public law.        23. Why is constitutional law described as the ‘supreme law’ of Canada? a. It protects individual freedom. b. It contains laws that impact all legal disputes. c. It cannot be overridden by the executive or legislative branch. d. It places limits on the exercise of power by the branches of government.        24. Which outcome is dictated by the doctrine of paramountcy in circumstances where conflicting federal and provincial laws cannot be reconciled? a. The federal law prevails, except in Quebec. b. The superior law prevails. c. Concurrent provincial law prevails. d. The provincial law prevails. Name:   Class:   Date:  Chap 02_7e       25. Which statement best describes the  Indian Act ? a. It empowers band councils to pass bylaws governing the reserve community in such areas as, for example, health, law and order, and the residence of band members. b. It confirms the right to hunt and fish on lands subject to aboriginal title. c. It has been struck down as unconstitutional. d. It affirms existing treaty rights.        26. What is a possible legal justification for upholding a provincial law that prohibits the display of tobacco products in retail outlets? a. If the government can show that the law reduces the incidence of smoking, the law may constitute a reasonable limit on freedom of expression. b. The provincial government has sole jurisdiction over business activity. c. The provincial governments have delegated jurisdiction. d. The new tobacco law is constitutional because it protects health, and health concerns always override business concerns.        27. What is the judicial branch of government in Canada composed of? a. the system of various levels of courts in Canada b. the judiciary and the system of various levels of courts c. a judiciary appointed by the governor general d. the judiciary and federal and provincial prosecutors        28. A recent decision of the Supreme Court of Canada established that the equality provision contained in section 15(1) of the  Charter of Rights and Freedoms  applies to unequal treatment on the basis of sexual orientation. Which statement best describes the effect the decision will have on provincial governments? a. Provincial governments will not be bound because the  Charter of Rights and Freedoms  is only binding on the federal government. b. The decision applies only to cases outside of the province of Quebec. c. Provincial governments will be bound because the  Charter of Rights and Freedoms  is binding on all levels of government. d. The decision will be binding on provincial governments because they are required to follow decisions of the Supreme Court of Canada under the division of powers.        29. Which statement best reflects the high value Canadians place on the political philosophy of liberalism? a. Canada regulates privacy with laws restricting government access to persons and property. b. Canadians have elected more majority Liberal governments than NDP or Conservative. c. Public outcry forced the Green Party leader’s acceptance in federal election debates. d. Governments willingly and promptly comply with access to information requests. Name:   Class:   Date:  Chap 02_7e