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Diagnostic de la rentabilité banque.pptx
- 1. Intermédiation Bancaire Bancaire U5 Modèle bancaire 1. Lecture et Interprétation des états financiers de la banque 2. Courbe des taux et politique monétaire
- 2. 1. Diagnostic de l’activité et de l’équilibre financier 2
- 3. Diagnostic de l’activité et de l’équilibre financier 1. Caractéristiques des établissements de crédit 2. Les opérations de banque 3. L’équilibre financier 3
- 4. 1. Caractéristiques des établissements de crédit 1- La taille : • Total de bilan • Montant des capitaux propres comptables • Capitalisation boursière 2- La géographie du capital: • En amont: • (commerciale ou mutualiste) • Quels actionnaires (flottant) • En aval: • la banque appartient-elle à un groupe? • Participations 4
- 5. 1. Caractéristiques des établissements de crédit 3- les métiers exercés: Le bilan indicateur de métiers 5 Actif passif Banque A Banque B Banque c Banque A Banque B Banque C Opérations avec la clientèle 34 50 8,2 Opérations avec la clientèle 31,5 6,6 5,8 Opérations de marché 59,7 37,8 75,8 Opérations de marché 58,9 81,2 75,7 Immobilisations 6,3 12,2 16 Fonds propres 9,6 12,2 18,5 Banque de détail à réseau: emplois et ressources clientèle = 2/3 total bilan Etablissement spécialisé dans le crédit au logement. Les ressources proviennent principalement des opérations de marché (notamment interbancaire) Les crédits clients représentent 1/2 total bilan Banque de marché. Banque sans réseau et opérations clientèle peu développées
- 6. 1. Caractéristiques des établissements de crédit 3- les métiers exercés: Activité internationale Appréhender le pourcentage d’opérations en devises Pourcentage d’opérations réalisées avec les non résidents 6
- 7. 2. Les opérations de banque 7 1- Les opérations avec la clientèle •Facteur de stabilité du bilan •Dégagent des marges plus élevées que les opérations de marché •Analyser: •Evolution des opérations (par rapport à n-1, par rapport aux concurrents ) Nombre de produits moyen vendus par client Nombre de comptes ouverts •Structure des crédits et des dépôts Répartition des crédits par échéances Répartition des dépôts: DAV peu rémunérés; dépôts épargne Part des opérations réalisées à l’international
- 8. 2. Les opérations de banque 8 2- Les opérations de marché •Les opérations de trésorerie et interbancaires •Apprécier: •Le support des opérations (prêts et emprunts en « blanc », ou contre titres) (emprunts en blanc = signature reconnue sur le marché interbancaire) •Finalité des opérations: (soit apurement de situation de trésorerie, soit relations financières entre établissements du même groupe) •Les opérations sur titres •Emission de tcn et obligations (passif) •Portefeuille ventilé (titres à revenus variables, à revenus fixes, actif « à la juste valeur » (IFRS)
- 9. 2. Les opérations de banque 9 3- les engagements de hors bilan Distinguer: Les engagements comptables des engagements de dérivés Différencier le risque de crédit du risque de marché Attention: sous sa forme consolidée, le bilan bancaire est très difficile à appréhender. Les métiers sont mêlés sur de mêmes lignes et les actifs gérés pour le compte de tiers n’y figurent pas. L’annexe s’avère indispensable
- 10. 3. L’équilibre financier 10 1- les équilibres partiels du bilan • Le solde des opérations avec la clientèle (prêteur net ou emprunteur net) • Le solde des opérations de marché (prêteur net ou emprunteur net) • Le solde des capitaux permanents sur les immobilisations : on peut l’appeler « fond de roulement » et a vocation à être positif. Le calcul de ces soldes permet la mise en évidence des équilibres partiels entre emplois et ressources de même nature. Sur plusieurs exercices, cette analyse permet de saisir les modifications de ces équilibres, contraintes ou voulues. Le rôle des opérations de marché dans un banque traditionnelle est d’ajuster les opérations avec la clientèle
- 11. 3. L’équilibre financier 11 2- les tableaux de flux de trésorerie Récapitulatif des flux de trésorerie d’un exercice (encaissements-décaissements) Trois activités: Activités opérationnelles Les Activités d’investissement (acquisitions et cessions d’actifs à long terme) Les activités de financement (relation de la banque avec ses actionnaires préteurs) Ce tableau a été rendu obligatoire pour les entreprises qui présentent des comptes consolidés (normes IAS/IFRS) dont les banques. Du fait de l’imbrication des différentes activités, ce tableau est très difficilement lisible.
- 12. 2. Diagnostic de la rentabilité 12
- 13. Diagnostic de la rentabilité 1. Les outils du diagnostic 2. La formation du résultat 3. La création de valeur par la banque 13
- 14. 1. Les outils de diagnostic 1. les soldes intermédiaires de gestion • PNB : Valeur ajoutée de l’établissement de crédit • RBE: marge dégagée de l’activité courante après prise en compte des coûts de fonctionnement • REx: prend en compte le risque de contrepartie avec les dotations pour dépréciations de créances (les risques de marché ont étés pris au niveau du PNB) • RCAI: prise en compte des plus ou moins values sur cession d’éléments d’actifs (immobilisations financières) • RN: Il permet de déceler les opérations non récurrentes 14
- 15. 1. Les outils de diagnostic 2. les marges: • Le calcul des marges prolonge celui des solde intermédiaires de gestion par la mise en évidence d’effets prix ou d’effets volume. • La hausse du PNB provient: • D’une augmentation des taux d’intérêt (effet prix) • D’une augmentation des encours (effet volume) - Donc nécessité de déterminer les coûts et rendements moyen de chaque catégorie d’opération en rapportant les intérêts versés ou perçus aux encours 15
- 16. 1. Les outils de diagnostic 3. les ratios de rentabilité: • Ratios de rentabilité d’exploitation: • Coefficient d’exploitation: Frais Généraux/PNB • Productivité par agent: Crédits/effectif; Dépôts/effectif; PNB/Effectif • Productivité par agence: Crédits/nombre d’agences; Dépôts/nombre d’agences • Ratios de rentabilité globale: • Ratio de rendement (ROA: Return on assets): RN/Total Bilan • Ratio de rentabilité financière: RN/Fonds propres 16
- 17. 2. La formation du résultat 1- l’effet prix: • Analyse des marges d’intérêt en tenant compte: • situation concurrentielle • métiers exercés • structure emplois/ressources (taux fixe et variable) • Analyse des commissions: • Indépendantes des niveaux de taux • plus instable que les marges d’intérêt (opérations de marchés) • Image de qualité sur base de tarification élevée 17
- 18. 2. La formation du résultat 2- l’effet Volume: • La croissance a un effet mécanique sur le PNB d’une banque. • Se pose la question d’économies d’échelle • Difficultés à démontrer les synergies de coûts • L’analyse porte sur les conséquences attendues et les résultats suite à une opération de concentration 18
- 19. 2. La formation du résultat 3- l’effet ciseau: • Les frais généraux absorbent près de 2/3 du PNB Toute progression des frais généraux plus rapide que celle du PNB diminue le résultat brut d’un exercice à l’autre. La banque travaille donc principalement sur les frais généraux (effectifs) Plus le coefficient d’exploitation est bas, moins l’effet ciseau se manifeste 19
- 20. 2. La formation du résultat 4- l’effet risque: • Les risques de marché se répercutent sur le résultat au travers des plus ou moins values latentes ou réalisées sur les titres détenus par la banque. • Le risque de contrepartie impacte le résultat par la constitution de provisions: • pour dépréciations de créances • pour risques et charges • pour risques bancaires généraux • Ces opérations sont désormais très réglementées 20