临近3·15，银行理财产品集体曝出巨亏再度成为市民关注的焦点。记者发现，各地消费者投诉的重点主要是前几年购买的QDII产品，此外还有一些投资股市的非结构化产品。

对此业内人士指出，一些挂钩金融衍生工具类的QDII产品设计相当复杂，普通投资者根本看不懂，甚至专业人士都很难弄明白。尽管预期收益率很高，但亏损起来也是“无底洞”。

现象：银行QDII成重灾区

“3年前渣打银行北京华贸支行给我做了一个理财产品，2万多澳大利亚元合15万元人民币下月到期。昨天给我来个电话，告知已剩下7000元。”前不久，名为“danni地盘”的博友发表这样一条微博。

事实上，QDII理财产品亏损并不止渣打银行一家，很多中资行也深陷其中。2007年，上海的魏女士购买了某股份制银行一款“代客境外理财2号”产品， 然而2010年9月该产品到期清算时，浮亏高达近40%。而根据该银行最新公告，今年2月7日该理财产品的人民币参考净值为0.5461元，这就意味着， 如果魏女士目前仍持有该理财产品，亏损将达45.39%。该产品的投资门槛为5万元，意味着投资者至少亏损22695元。

此外，投资国内股市的一些高风险产品也遭遇巨亏的尴尬。某国有银行在2010年1月发售的第1期“高净值客户专属理财产品”于2012年1月30日到期，到期亏损达16.45%。

原因：票据挂钩产品风险大

为什么预期高收益的银行理财产品几年之内竟然会背道而驰呢？记者发现，上述两款QDII产品都是票据挂钩产品，大多是风险敞口很大的高风险、高收益产品。

中山大学金融学教授黄伟(微博)分析指出，一些挂钩类产品与境外股市、债市甚至是石油、贵金属等能源价格相关，本身风险很大，金融市场 近年来动荡不已，因此亏损是很自然的。但很多银行的理财经理并没有向市民提示风险，而是过分夸大了预期收益率。缺乏专业知识的市民购买后又不知如何处理，亏损后一味拿着，不及时止损结果造成了更大的损失。

建议：量力而行购买产品

业内专家指出，投资者在购买银行理财产品时，应仔细阅读产品说明书，对产品的资金投向心中有数。通常而言，投向股票（比如QDII产品）等方向产品的投 资风险相对较高，其收益与证券市场波动密切相关；而投向信贷资产、票据、债券等固定收益类产品的风险相对较低，主要取决于资产池中各类资产的配比情况。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)建议，选择理财产品需对应自己的风险承受能力，风险承受能力强可以选择结构性产品，这类产品收益高风险也高，投资者应对理财产品投资挂钩领域有所了解；对于那些风险承受能力差的投资者，更适合选择保本稳健型理财产品。